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A有限责任公司(以下简称A公司)为了扩大经营规模,决定向社会发行公司债券。在申报材料中

时间:2021-04-25 12:59:34 解答: 76 次

A有限责任公司(以下简称A公司)为了扩大经营规模,决定向社会发行公司债券。在申报材料中显示,A公司的注册资本5000万元;净资产额为5900万元;拟发行公司债券3000万元。A公司与以8证券公司为首的承销团(由B、C、D三家证券公司构成)签订了承销协议,承销期60天。8证券公司认为该项债券利润丰厚,因而在代销开始前,便自行决定留存1500万元。C证券公司接受客户张某的全权委托,为其买进10万元债券;D证券公司为了促进自己业务的发展,竭力鼓动其客户购买A公司的债券。其中客户李某提出,他想买进30万元,但其自有资金只能买15万元。D证券公司在未经任何审批手续的情况下,向李某许诺,帮助他凑足其余资金。

证券发行中,B证券公司发现,A公司的募集文件中有重大遗漏:一笔2100万元的债务未在资产负债表中列明,证券公司遂停止了销售活动,并要求A公司承担其发行证券造成的损失8万元。至停止发行时,李某已购买了该公司债券20万元。

要求:根据上述内容并结合法律规定,分别回答下列问题:

(1)A公司是否符合发行公司债券的条件?说明理由。

(2)A公司发行的公司债券未超过5000万元,是否可以由承销团发行?说明理由。

(3)B、C、D三个证券公司在承销过程中有哪些做法不符合法律规定?说明理由。

(4)证券公司是否可以停止销售公司债券?说明理由。

正确答案:

(1)A公司不符合发行公司债券的条件。根据规定,公开发行公司债券,有限责任公司的净资产应不低于人民币6000万元;累计债券余额不超过公司净资产额的40%。本题中,①A公司的净资产额不足人民币6000万元;②A公司累计债券总额占公司净资产额的50.8%(3000÷5900),超过了公司净资产额的40%。(2)可以由承销团发行。虽然债券票面总值未超过5000万元,但法律并未禁止由承销团承销。(3)①B证券公司在承销证券时自行决定留存1500万元不符合法律规定。根据《证券法》规定,证券公司在代销、包销期内,对所

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